다시 뛰는 공정도시 서울!

문서번호 투자창업과-1133 결재일자 2021. 1. 29. 공개여부 부분공개(5) 방침번호 시 민 주무관 남부권창업팀장 투자창업과장 경제일자리기획관 경제정책실장 이지현 고중석 송광남 박대우 01/29 김의승 협 조 산학협력팀장 박지은 2021년 창업지원펀드 조성·운용계획 2021. 1. 2021년 창업지원펀드 조성 ？ 운용 계획 원천기술？지식 기반 창업기업에 대한 투자 방식의 금융지원을 통해 유망한 기업의 성장 및 일자리 창출에 기여하기 위한 창업 지원펀드 조성？운용 계획임 1 추진근거 및 필요성 ？？ 추진 근거 ○ 벤처투자촉진에 관한 법률 제71조(기금의 투자 등) ○ 서울시 중소기업육성기금의 설치 및 운용에 관한 조례 제5조(기금의 용도) ○ 서울 미래 혁신성장 프로젝트 추진계획(시장방침 제29호, ’18.2.24.) ？？ 필요성 ○ 코로나19 불확실성에 따른 투자위축 방지를 위해 신속한 자금조달 필요 - ’21년 성장률 3% 내외로 예상되나 코로나 불확실성에 따른 리스크 존재(한국은행,’21.1.) - ’20.3분기 벤처투자 2.8조원으로 전년동기 대비 8.7% 감소(한국벤처캐피탈협회, ’20.10.) - 가장 큰 벤처경영 애로사항은 ‘자금조달’(중소벤처기업부 벤처기업정밀실태 조사,’20.12.) 벤처기업 경영 애로사항 자금조달·운용 판로개척 기술의 사업화 해외시장 개척 인력확보 및 관리 신기술 개발 비율 (%) 75.4 66.6 60.2 49.3 48.3 48.2 ○ 유망산업 성장촉진？일자리창출을 위한 성장기 스타트업 투자확대 - 고성장기업 고용증가율(17.88%), 대기업(1.54%) (창업지원기업 이력？성과조사, 2019.3) - VC 투자확대 전망: 바이오·의료(63.2%), AI(59.6%), 클라우드(50.9%) ○ 해외 VC의 국내 투자유도 및 서울 유망 창업기업 해외진출 기반 마련 - 11개 ‘K-유니콘’이 유치한 10.7조 투자자금 중 해외자본 비중은 95%(TheVC, 2020) - 해외VC 네트워크 구축을 통해 글로벌 유니콘 육성 촉진 2 ’20년 펀드 운영 결과 ？？ 조성액 : ○ - ※ (단위 : 억 원, %) 구 분 총 조성액 서울시 모태펀드 등 민간 조성목표(A) 총조성액(B) 차액 (B-A) 증감률 ？？ 운용 및 조성 현황 ○ ’20년 상·하반기 창업 지원펀드 5개 운용사 선정 (’20. 4월, 7월, 10월) - 초기기업 펀드 : 3개 운용사(상반기 2개사, 하반기 1개사) - 성장기기업 펀드(추가) : 하반기 2개 운용사 선정 (포스트코로나 대응) ○ ’20년 창업 지원펀드 조성 현황 (’20. 12. 기준) (단위 : 억원) 구분 운용사 설립일 조성액(A) 市 출자액 市 출자비율 합계 창업 초기 위주 성장기 위주 ※ 향후 4년간 투자 후 5년째부터 4년간 회수 예정 3 ’21년 펀드 조성？운용계획 추진 방향 ○ 유망기업 고속성장을 위한 성장기 창업기업 지원펀드 집중 조성 ○ 창업보육？투자지원 연계를 통한 성장투자 집중 지원 ○ 정부 모태펀드와 민간자원을 활용하여 안정적이고 효율적인 펀드 운용 3-1 펀드 조성 계획 ？？ 조성 개요 ○ 조성대상 : 창업초기, 성장기 스케일업(확대), 해외 VC 운용(신규) - - 기존 초기단계(Seed？시리즈A) 중심 → 성장기 스케일업(시리즈B) 중심 투자재원 조성 - 해외VC 유치로 유망기업 외국인투자 유도 및 해외진출 기반 마련 ○ 조성목표 : 구 분 합 계 창업초기 성장기 스케일업 해외 VC운용 조성목표(억원) 시출자액(억원) ○ 조성시기 : 조기 펀드결성 및 투자 유도를 위한 상반기 집중출자 - 코로나19 불확실성으로 인한 벤처투자 위축 방지를 위해 신속 출자？조성 ※ (’20년)상·하반기 3회 분할출자 → (’21년)상반기 집중 출자 ※ 해외VC 펀드 조성검토 결과 조성 곤란 시 창업초기？성장기 펀드 하반기 추가 출자 ？？ 조성 방안 ○ 기관별 출자액 및 조성목표 구 분 계 서울시 모태(중기부) 민 간 규모(억원) 비중(%) ○ 시 출자액 : - - 안정적인 펀드 조성 및 운용을 위한 정부자금 및 민간 자금과 연계 ○ 정부(모태) 출자액 : - 중소기업육성을 위해 벤처펀드 등에 출자하는 정책자금 등 - 한국벤처투자㈜의 모태펀드, 한국성장금융투자운용 등 ○ 민간 출자액 : - 업무집행조합원(GP), 민간투자자(LP) 등 ？？ 조성 방법 ○ 조성주체 : 국내？외 활동 민간 벤처투자사 - 공모를 통한 벤처투자 전문가 심사로 정책목적에 가장 적합한 운용사 선정 ○ 조성형태 : 벤처투자조합(벤처투자촉진법), 신기술사업투자조합(여신전문금융업법) - 펀드 운용사에서 조합원 모집 및 중소벤처기업부에 등록절차 진행 3-2 펀드 운용 계획 < 펀드 조성？운용 및 관리 절차 > ① 실행계획 수립 <市> ？ ② 펀드운용사 공모？선정 ？ ③ 조합원 모집 및 펀드결성 <운용사> ？ ④ 조합규약 체결 및 결성총회 <市,운용사> ？ ⑧ 조합해산 <운용사> ？ ⑦ 회수 및 정산 <市, SBA, 운용사> ？ ⑥ 조합운영관리 <운용사> ？ ⑤ 중기부 등록 <운용사> ？？ 펀드 운용 대행 : SBA(서울산업진흥원, ’19.12.30. 협약) ○ SBA의 펀드 운용경험과 투자사 네트워크 활용 - 대행업무 : 펀드 조성을 위한 업무집행조합원 공모절차 이행, 업무집행조합원 사무 관리감독 등 서울시와 협의한 사항 ○ 현행법상 기금관리 사무는 위탁 불가, 출연기관 대행방식으로 진행 ？？ 운용사 선정 ○ 선정 시기 : 3개 펀드 상반기 내 선정 ※ ’20년은 상？하반기 선정 - (초기, 성장기 펀드) : 1분기 운용사 선정 완료 후 하반기 본격 투자 개시 - (해외VC 펀드) : 해외VC 수요 조사 후 선정을 통한 연내 결성 ○ 선정 방법 : 우수 운용사 선정 위해 공개모집(서울시, SBA 홈페이지 공고) - 펀드 조성 규모, 기한 내 조성 가능성, 기업성장 촉진을 위한 서울시 정책 목적 충족 여부, 투자금 회수 가능성 등 종합심사 후 선정 ※ 운용사 선정 심사 : 민？관 벤처투자 및 창업 전문가로 구성된 펀드운영위원회 심사 - 선정 전？후의 관계 법령 저촉, 기한내 펀드 미결성 등은 선정 배제 또는 취소 ○ 운용사 선정 : 펀드별 1개 운용사 이상 선정 - 공모 참여 운용사 검토 후 운용사별 출자 규모 및 운용사 수 결정 ？？ 운용 기준 ○ 주목적투자 : 본사, 공장, 연구소, 주사무소, 지점 등이 서울에 소재한 기업을 의미 투자자에게 장래에 지분을 취득할 수 있는 권리를 부여하는 투자방식으로 후속투자시 선투자자의 지분율을 결정 ○ 운용기간 : 총 8년(투자기간 4년, 회수기간 4년), 필요시 변경 - 시는 운용사의 출자금 납입 요청에 따라 4년간 출자 - 운용사는 납입된 출자금으로 4년에 걸쳐 나누어 직접 투자 ○ 투자금 용도 - 투자금은 기술개발, 설비구축 및 일반운영자금 등으로 사용 - 비업무용 부동산 취득, 채무 상환, 사행산업 등 경제 질서 및 미풍양속에 현저히 어긋나는 경우 등 사용 금지 ○ 투자방식 : 주식 인수, 상환(전환)우선주, 신주인수권부사채, 프로젝트 투자 등 ？？ 리스크 관리 ○ 관리방향 : 운용사, 펀드, 투자기업에 대한 상시적인 관리실시 ○ 관리대상 : 혁신성장펀드 운용사, 펀드, 투자기업 전반 ○ 관리내용 : 운용사 보고내용, 공시자료 등을 토대로 정기보고 실시 - 대행기관(SBA)을 활용하여 운용사 방문점검 등을 통한 적극관리 수행 구 분 내 용 운용사 대표자, 주요주주, 재무현황, 운용인력, 자산운용현황, 관계법령 및 규약 위반 등 펀드 운용인력, 재무현황, 운용보수, 투자 및 회수현황, 목적투자 달성 등 투자기업 대표자 및 주요주주의 변동, 재무현황, 영업현황, 기업가치 변동, 법령위반 등 ※ 펀드운영위원회를 통해 펀드 사후관리에 대한 심의？자문 기능 추가 ○ 관리주기 : (기존) 미실시 → (변경) 반기단위, 필요에 따라 수시 ？？ 투자금 회수 방안 ○ 투자기업의 기업 재무 상태 등에 따른 회수 - IPO, M&A 등 정규 Exit 과정을 통한 지분 회수 ※ KOSDAQ(미래산업？벤처기업 시장) 및 M&A 시장 활용 - 필요시 우수 기업가치 보유 창업？벤처기업에 대한 조기 회수 ※ KSM(스타트업기업전용 장외시장), KONEX(중소？벤처기업전용 주식시장) 활용 - 세컨더리펀드(한국모태펀드) 및 중간 전문매입기관 활용 회수 ○ 우수 펀드운용사 선정 - 모태펀드 및 민간투자사 등 재원 확보 능력이 우수한 운용사 선정 - 시 창업 인프라 연계, 글로벌 시장개척 지원 등 펀드 조성목적에 맞는 운용사 선정 - 펀드 운용사의 전문성과 창의성 등 활용을 위해 최대한의 자율권 보장 ※ 의무투자비율 이외 투자운용 전략은 운용사의 자율에 맡김 3-3 ’21년 펀드 운용 개선사항 ？？ 펀드별 투자진도관리 실시 ○ 추진방향 : 기업투자현황을 상시적으로 관리하여 신속투자 기반구축 ○ 관리대상 : ’19년 이후 창업지원펀도 운용사(’18년 SBA 조성 펀드 포함) ○ 관리내용 : 펀드별 투자금액, 기업수(의무투자달성, 성장단계별 등) ○ 관리주기 : (기존) 분기단위 → (변경) 월단위 ？？ 신속투자, 의무투자(서울소재기업) 초과달성에 대한 인센티브 제공 ○ 추진방향 : 금년 속도감 있는 투자에 적극 협조하는 운용사에 대한 인센티브 제공을 통해 자발적인 신속투자 분위기 조성 ○ 대상펀드 : ’19~’21년 상반기 조성펀드 운용사 ○ 우대내용 : 우대기준을 충족할 경우 ’22년 운용사 지원 시 평가우대 구 분 우대 최소조건 우대내용 신속투자 의무투자 정부 모태펀드 ’20년 투자촉진안 기준과 동일 ？？ 市 정책사업 지원기업 대상 정기적인 ‘투자매칭 프로그램’ 실시 ○ 추진방향 : 市 지원시설 입주기업, R&D 지원기업 등과 운용사를 투자매칭하여 AI, 핀테크, 방역의료 등 포스트코로나 유망업종에 정책연계 지원 ※ 창업？재도전 펀드 통합 운영 ○ 심사대상 : ○ 지원방법 : 혁신성장펀드 심사역으로 구성된 상시조직(가칭 투자지원 협의체)을 구성하고, IR 또는 데모데이 분기단위 정기개최 펀드 운용사 선정 (市) 펀드 결성 (민간VC) 투자기업 선정 (민간VC) 투자 및 회수 (민간VC) ？ 투자매칭 프로그램 (온？오프라인) ？ 투자유치 희망 유망기업 발굴 ？ 스타트업 IR, 데모데이 등 [’21 펀드 조성 및 운영 기준 변경사항 직전년도 비교표] 분 야 ’20년 ’21년 비 고 조성 목표 선정 시기 결성 기한 투자 관리 신속투자 인센티브 투자매칭 프로그램 4 추진 일정 ○ 펀드 운영위윈회 개최, 출자공고 게시 : ’21. 2월 ○ ’21년 창업지원펀드 운용사 선정 : ’21. 3월 ※ 해외VC 펀드는 펀드 수요조사 후 운용사 선정 ○ 1분기 투자매칭 프로그램 실시 : ’21. 3월 ○ 상반기 운용사 투자보고회 개최 및 검토보고 : ’21. 4월 ○ 선정펀드 결성완료 : ’21. 6월 ○ 결성펀드 투자개시 : ’21. 7월 ※ 상기 일정은 변경될 수 있음 붙임 1. 창업 지원펀드 투자현황 1부 2. 펀드 투자 및 회수 방안 1부. 끝.

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투자창업과-1133

D0000041813353