문서번호	바이오AI산업과-4263
결재일자	2023. 5. 16.
공개여부	부분공개(5)
방침번호

					시 민
주무관	바이오정책팀장	바이오AI산업과장	경제정책실장
김희진	이원창	김정안	05/16
			김태균
협 조	신산업정책관			김기현
	산학협력팀장			신명기

2023년 서울바이오펀드 조성·운용 계획

2023. 5.

경 제 정 책 실

(바이오AI산업과)

☞ 해당사항이 있는 부분에 ‘ ■ ’ 표시하시기 바랍니다. (※ 비고 : 필요시 검토내용 기재)
구 분	사전 검토항목 점검 사항	검토완료	해당없음	비 고
일반사항
정책일반	◆ 제반 법규와 실태, 실제 현장의 의견 등을 검토하였습니까? (법령, 규칙, 통계·빅데이터, 시민의견 등)	■	□
	◆ 정책(사업) 집행의 직·간접적 영향 및 효과성을 분석하였습니까?(갈등, 약자, 일자리, 안전, 탄소 감축 등) ※ 약자 : 하단 세부 검토항목 점검	■	□
	◆ 정책·계획·전시물·홍보물 등이 역사적 사실에 부합하는지 검토하였습니까?	■	□
	◆ 불필요한 외국어·외래어 표현 대신 바른 우리말을 사용하였습니까?	■	□
	◆ 정책·계획 등의 지속가능성을 검토하였습니까?(경제·사회·환경 등)	■	□
약자와의 동행
목적	◆ 경제적으로 취약한 약자를 지원하기 위한 사업인가?	■	□
	◆ 주거, 생계, 의료, 교육, 기타 분야 중 어느 것에 해당하는가?	□	■	주거/생계/의료/교육/기타
	◆ 단순지원 사업과 사다리지원 사업 중 어느 것에 해당하는가? (단순 : 어려움 즉시 개선 / 사다리 : 계층 상향 또는 안정 유도)	■	□	단순지원/ 사다리지원
	◆ 경제적으로 취약한 약자가 아니라 하더라도, 다양한 분야의 사회적 약자를 배려할 수 있는 수단을 포함하였는가?	■	□
계획수립	◆ 사업 대상자가 쉽고 편리하게 서비스를 활용할 수 있도록 사업을 구성하였는가?	■	□
집행·홍보	◆ 집행과정에서 발생할 수 있는 역효과를 최소화하기 위한 대안을 고려하였는가?(‘약자’ 낙인효과, 역차별 등)	□	■
	◆ 사업 대상자에게 적절한 홍보 수단을 채택하였는가?	■	□
평가·환류	◆ 사업효과를 측정할 수 있는 지표(산출, 과정, 성과 등)는 마련하였는가? 아닐 경우, 성과를 평가할 수 있는 대체·보완 수단이 존재하는가?	■	□

2023년 서울바이오펀드 조성·운용 계획

성장 잠재력이 높은 바이오산업 육성 및 바이오분야 기업의 안정적인 성장 생태계 구축을 위해 서울 바이오펀드를 조성·운용하고자 함

1. 추진배경

□ 추진근거

ㅇ 「벤처투자촉진에 관한 법률」 제71조 (기금의 투자 등)

ㅇ 「서울특별시 중소기업육성기금의 설치 및 운용 조례」 제5조(기금의 용도)

ㅇ 서울 Vision 2030 펀드 조성·운용 기본계획(1부시장방침 제189호, ’22. 7.)

□ 조성 필요성

ㅇ 연구개발 단계에서 바이오기업의 가장 큰 애로사항은 ‘자금 확보’로,
외부 자금 지원 필요

<2021년 서울 소재 바이오의료기업 실태조사> ※320개 기업 응답(중복)
연구개발 단계 애로사항	자금 확보	시장 분석	전문가 컨설팅 부족
비율(%)	41.6	13.8	12.8

ㅇ 글로벌 경기침체에 따른 벤처투자시장 위축으로, 경영 위기 바이오
벤처 기업에 대한 긴급 지원 필요

- VC투자 44% 급감, 모태 펀드 예산 40% 축소에 따른 벤처기업 지원 필요

VC 투자 44% 감소 : (’21년 4분기) 2조 4천억원 → (’22년 4분기) 1조 3천억원 <중소벤처기업부>
정부 모태펀드 예산 40% 감소 : (’22년) 5,200억원 → (’23년) 3,135억원 <중소벤처기업부>

ㅇ 기술·자본 집약적인 바이오산업 특성상, 정부·민간의 적극적 투자 환경 중요

- 바이오헬스 분야는 타 분야 대비 연구개발에 장기간·고비용이 소요되며,우수한 R&D 성과는 시장 점유율 향상으로 직결됨

ㅇ 바이오기업은 성장 가능성과 고용 창출 효과가 커서 전략적 투자 및 지원 필요

- 바이오헬스는 ’27년까지 연평균 5.4% 성장할 것으로 전망(’22. 한국보건산업진흥원)

2. 미래혁신성장펀드(바이오) 운영 성과

□ 조성실적

ㅇ ’18~’22년까지 *************** 규모로 조성 완료

ㅇ ***************************************

※ ****************************************************

□ 투자실적

ㅇ ’18~’22년까지 *****************************

ㅇ ************************************************************* 투자

< 바이오펀드 추진 실적 >

(기준일 : ’22.12., 단위 : 억원)

구분	조성목표	총조성액	市출자금	운용사	투자현황
총계	*****	***** ***********	***	*	********************* ********************** *********************
’18년	***	***	*********	** ******	****************** ****************** ******************
’19년 상반기	***	***	**	*** ******	****************** ******************* *******************
’19년 하반기	***	***	**	** ******	****************** ******************* *************
’20년 상반기	***	***	**	*** ******	****************** ******************** *******************
		*****	**	**** ******	****************** ******************* *******************
’20년 하반기	***	***	**	*** ******	****************** ******************* *******************
’21년	***	*****	**	*** ******	****************** ******************** *******************
’22년	***	***	**	*** ******	************** ************
		***	**	*** ******

□ 성과분석

ㅇ 조성 규모는 ****************************************************************************

ㅇ 다만, ************************************************************************

<서울바이오펀드 투자현황(’18~’22.12월 누계)>

구 분		투자기업(개)	투자금액(억 원)	투자비율(%)	비고
총 계		***	*****	***
********		**	*****	**	********* *********
	*******	**	***	*

	*****************************************

3. ’23년 펀드 조성 및 운용 계획

□ 조성계획

ㅇ 기관별 출자액 및 조성목표

구 분	총계	서울시	모태펀드/성장금융	민간출자
규모(억 원)	******	****	*****	***
비중(%)	***	*	**	**

* ********************************************************

- ************************************

* ********************************************

ㅇ 운용사 선정 : ******

ㅇ 조성형태 : 벤처투자조합, 신기술사업투자조합

벤처투자조합 : 창업투자회사 등이 벤처투자와 그 성과의 배분을 주된 목적으로 결성하는 조합

신기술사업투자조합 : 여신전문금융업법 제2조 제14호의5에 따른 신기술사업자에게 투자하기 위하여 설립된 조합

ㅇ 추진방식 : 서울경제진흥원(SBA) 업무대행

- 펀드 조성·운영 전문인력을 보유한 SBA의 대행을 통해 전문성, 책임성 확보

ㅇ 조성일정 : *****************************

<세부일정>

운용사 선정공고 (’23.7월 중)	⇨	운용사 선정완료 (~’23.8월)	⇨	펀드결성 완료 (~’23.11월)	⇨	투자개시 (’23.12월~)

□ 운용계획

ㅇ 운용기간 : 8년(투자 4년 / 회수 4년), 필요시 변경

ㅇ 투자대상 : 바이오·의료 관련 중소·벤처 기업 및 연구소 등

ㅇ 투자방안 : 운용사별 투자심의위원회에서 투자 기업 발굴 및 투자

ㅇ 출자조건(안)

- (대상) ① *******************************************

② ************************************************

※  ****************************************

- (방법) 신주, 신규 주식연계채권, 조건부지분인수

⇨ 투자대상·방법 등은 펀드운영위원회에서 최종 확정

<’22년 대비 주요변경사항>

구 분	당 초	⇨	변 경(안)
출자조건	- ***************************		- **************************************

ㅇ 회수방안 : 투자기업의 기술 수준 등을 고려하여 회수방안 결정

① 코스닥 및 관련 시장을 활용하여 IPO(기업공개) 및 M&A(인수합병) 등 정규과정을 통한 지분 회수

IPO: 비상장기업이 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위해 그 주식을 법적인 절차와 방법에 따라 불특정 다수의       투자자들에게 팔고 재무내용을 공시하는 것

② KSM·KONEX(중소·벤처기업 전용 주식시장)을 활용하여 필요시 조기 회수

KSM(스타트업전용 장외시장) : 우량한 스타트업 주식을 거래할 수 있는 비상장주식 거래 플랫폼으로서 「크라우드펀딩                               → KSM → 코넥스 → 코스닥」으로 이어지는 회수체계 일부

③ 회수 기간 내 유동화가 어려운 기업에 대해 세컨더리마켓 등을 활용한 자금 회수

세컨더리마켓 : 벤처캐피털(VC)와 엔젤이 보유하고 있는 주식을 매입하여 회수하는 시장

④ 상환전환우선주 등 매각에 따라 기업으로부터 직접회수

상환전환우선주 : 채권처럼 만기 때 투자금 상환을 요청할 수 있는 권리 및 보통주로 전환할 수 있는 권리가 있음

ㅇ 리스크관리 : 의결권 행사, 기금운용심의회 운용, 법률자문 등을 통한 관리

관리방안	관리 내용
조합규약 관리	• 조합원 총회를 통한 의결권 행사 • 회계장부, 조합재산 현황 등 자료 열람 및 복사 요구 • 투자기업 현황, 사업 현황 등 투자정보 제공 요구 • 운용사가 유한책임조합원과 협약 체결 시 공개 및 승인 필요
서울시 내부 관리	• ‘기금운용심의회’를 통한 기금의 효율적인 관리·운용 구조 구축 • ‘펀드운영위원회’를 통한 펀드의 효율적인 조성·운용 구조 구축 • 투자관리 전문기관인 서울경제진흥원(SBA)의 조성 대행을 통한 市 펀드 자산의 집행·관리 및 운영 지원
기타 관리	• 다양한 펀드 조합을 관리할 수 있는 전자보고체계 구축 • 상시 법률자문 및 대응 가능 체계 구축

4. 향후일정

ㅇ 펀드 운영위원회 개최                   : ’23.6월 중

- ’23년 펀드 조성·운영 계획 및 펀드 공고(안) 등 검토(서면심의)

ㅇ 펀드 운용사(업무집행조합원) 모집 공고   : ’23.7월 중

ㅇ 서면평가(SBA 주관)                     : ’23.8월 중

ㅇ 대면심사(서울시 주관)                   : ’23.8월 중

- 펀드 운영위원회를 통해 적합한 운용사 선정

ㅇ 출자자 모집 및 조합 결성                : 운용사 선정 후 3개월 내

- 운용사 선정 후 3개월 내 결성 목표, 필요시 3개월 연장 가능