『SBA 액셀러레이팅』사업추진을 위한

자문위원회(7차) 회의자료

2018.03.20

투자지원팀

1		심의 주문

『2018년 SBA 액셀러레이팅 사업』의 세부 추진 방안에 대하여 심의․의결하고자 함.

2		제안 사유

｢SBA 액셀러레이팅 사업｣을 추진함에 있어, ①우수기업 확대 발굴, ②비즈니스 서비스·공간 제공에 따른 소액 지분 취득, ③멘토링 체계 재설계 등에 대한 계획 및 세부절차 등에 대한 방법을 결정하기 위함.

3		사업 개요

가. 사업 목적

○ 우수기업의 적극적 발굴을 통한 강한 창업기업 양성

○ SBA 전사적 자원을 집중 제공하여 성공창업으로 인도

나. 사업 구조

협력체계

지원내용

엔젤·액셀러레이터 [후속투자 연계] [수익 창출]			성장 유망기업 발굴 Seed 검토 / 투자			스타트업 [수익창출]		후속 투자 유망기업 발굴 Series A 검토 / 투자			VC [우수기업 소싱] [수익창출]
			우수기업 추천
								성장가능기업 제공
	후속투자 연 계										우수기업 소 싱
			SBA 액셀러레이팅
인프라 지원					원스톱 서비스 지원					직접 투자
•위치 : 서울 마포구 DMC, 강남구 테헤란로 •회의실 등 공용시설 지원					• 사업 개발 지원(2천만원 이내) • 후속 투자 연계 • 전사적 지원(R&D, 유통·마케팅, 고용 등)					※ 별도 2단계 투심 개최

다. 지원 개요

Player와 연계한 유망기업 추천	➡	우수기업 선발/심사	➡	One-stop 지원을 통한 육성	➡	VC를 통한 후속투자 지원
- 투자기관 연계 추천 - 유관기관 공동 발굴		- 모집 및 접수 - 단계별 심사		- SBA 전사적 지원 - 자금 지원 (지분취득) ※ 별도 투자심의위원회		- SBA 비즈라인 활용한 후속투자 연계 노력

라. 발굴 체계

협치체계		민간투자기관		민간투자기관 + 유관기관 + SBA								민간 투자기관		전문 기관		민간 투자기관		SBA
우수 창업기업 발굴 육성체계		발굴		심사						선정		심의		기업분석		심의		서비스 지원
		엑셀러레이팅 심사 (Track 1-1)	➡	1차	➡	2차	➡	3차	➡	엑셀러 레이팅 기업 선정	➡	투자 심의 위원회 (예심)	➡	기업 분석 및 적정 가치 평가	➡	투자 심의 위원회 (본심)	➡	심화 육성 (자금, 인프라 등)
				서면		심층		대면 (IR)
		엑셀러레이팅 심사 (Track 1-2)	➡	1차	➡	2차
				서면		심층												전사적 지원 (R&D, 유통·마케팅 등)
		기 검증기업 심사 절차 (Track 2)	➡	1차심사
				서류 심층심사

마. 추진 경과

○ ’16~’17년까지 총 133개 민간투자기관 추천, 우수기업 307개사 발굴

- ’16년 102개사, ’17년 205개사 발굴 완료

○ 우수 기업 직접 투자를 통한 자금 조달 지원 (57개사)

- ’16.7월부터 매월 투자심의위원회 개최를 통한 본 계정 직접 투자

- ’16년 21개사, ’17년 36개사 직접 투자

※ 후속투자 유치 315억원(45개사), 시리즈 A 투자유치 성공 25개사

○ 창업펀드 조성 (’16~’17년 132억원 출자하여 13개 펀드 조성)

- ’16년 56억원 출자하여 Micro VC(2개), G밸리(1개), 외자유치(2개) 등 5개 조성

- ’17년 76억원 출자하여 초기(4개),녹색(1개),4차산업(1개),콘텐츠(1개),외자(1개) 등 8개 조성

- ’18년 70억원 출자하여 초기(3개),녹색(1개),4차산업(2개),콘텐츠(1개) 등 7개  조성 예정

※ ’08년~’17년까지 352억원 출자하여 21개 펀드 조성(3개 펀드 청산완료)

4		자문 안건

❏ [안건 1] 우수기업 확대 발굴 방안

○ 액셀러레이팅 심사 간소화 트랙 추가를 통한 우수기업의 조기 발굴 및 투자 Pool 확대

○ 추진배경

- ’18년 투자기업 중심 집중 · 심화 지원 계획

▪ ’18년 투자기업 110개사 예상으로 포트폴리오에 대한 선택과 집중 성장지원 필요

- 유망 성장기업 발굴→투자를 위한 Pool 확대

▪ 액셀러레이팅 선정의 정의(Definition) 변경 지원 대상 → 지원검토 대상

* SBA 투자 검토 자격 부여, 비즈니스서비스 우선 지원 대상(별도 심사 통해 선정)

○ 확대 발굴(안)

- Batch, 경진대회 등 외부 심사절차를 거친 우수 검증기업은 유관기관 특별 추천(공문)을 통해 Fast Track으로 투자 검토.

❏ [안건 2] 소액지분 취득 방안

○ ’16~’17년 비즈니스서비스 및 공간 지원에 따른 소액 지분 취득 방안

○ 추진배경

- 액셀러레이팅 기업 대상 지원한 비즈니스서비스·공간에 대한 지분취득 시점 도래
(협약 후 2년 완료 시점에서 사용액 만큼 정산하여 신주 취득키로 상호 약정 완료)

※ 비즈니스서비스 및 공간 지원에 따른 취득 예정액

해당년도	비즈니스서비스			공간
	기업 수	총액	기업평균	기업 수	총액	기업평균
2016년	13개사	1.8억원	14.2백만원	19개사 (107석)	5.0억	26.3백만원
2017년	80개사	7.7억원	9.6백만원
계	85개사 (중복제외)	9.5억원	11.2백만원	19개사 (107석)	5.0억	26.3백만원

○ 처리(안)

- 비투자기업 : 비즈니스서비스 및 공간 모두 Exit 시점에서 성공보수로 취득

- 투자기업 : 지분 또는 현금으로 취득 (단, 취득금액 합계 2천만원 이내는 성공보수로 취득)

* 기업당 평균 2천만원 이내의 소액 지분의 경우, 현 시점에서 취득을 통한 관리 비용이 취득에 따른 이점을 상회할 것으로 판단됨.

❏ [안건 3] 멘토링 체계 재설계 방안

○ 전문 멘토의 기업 지분 투자를 통한 참여도 증대 및 적극적 멘토링 추진

○ 추진배경

- 정부 지원 및 보조금에 의한 상호 비자발적 멘토링으로 멘토링 무용론 확대

- 실력있는 멘토의 우수기업 지분 투자를 통한 참여도 및 실질적 멘토링 필요

▪ 멘토 : 스타트업에 지분 투자를 통한 멘토링 모티베이션 확보

▪ 스타트업 : 회사 경영 및 전략 등에 대한 Shareholder Mentor의 수시 멘토링

○ 전문 멘토 활용(안)

- 멘토가 SBA 보유지분(구주) 취득에 대한 스타트업과 협의 완료 후, SBA 지분 취득가액의 2x 이상 매입 희망 시, 보유지분의 50% 이내에서 매각

❏ [안건 4] 기타 안건

1) SBA 투자기업의 효율적 관리 방안

○ 관리배경 : ’18년말 투자기업 110개 예상으로 투자기업에 대한 효율적 관리 필요

2) 증권형 크라우드 펀딩 투자 방안

○ 투자배경 : 증권형 크라우드 펀딩 투자를 통한 투자방식의 다변화.  끝.