문서번호	투자지원팀-1516
보존기간	준영구
결재일자	2017.12.19.
공개여부	공개
방침번호

담당	팀장		본부장
협 조

2018년 서울산업진흥기금 활용

신규펀드 운용사 선정평가 결과보고

창 업 본 부

투자지원팀

2018년 서울산업진흥기금 활용

신규펀드 운용사 선정평가 결과보고

2018년도 서울산업진흥기금을 활용한 신규펀드(정책목적펀드/창업초기펀드) 운용사 선정에 관한 1, 2차 선정평가 결과를 보고 드립니다.

1		추진근거 및 경과

▢ 추진근거

❍ 제8회 서울산업진흥기금 운용심의위원회 개최 결과 보고(기획팀-2107, 2017.11.17.)

❍ 2018년 서울산업진흥기금 활용 신규펀드 조성 계획(투자지원팀-1391, 2017.11.17.)

❍ 2018년 서울산업진흥기금 활용 신규펀드 운용사 모집 공고(2017.11.17.)

❍ 2018년 서울산업진흥기금 활용 출자펀드 운용사 선정을 위한 1차 서류심사 계획(투자지원팀-1459, 2017.12.07.)

❍ 2018년 서울산업진흥기금 활용 신규펀드 운용사 선정을 위한 2차 출자심사 계획(투자지원팀-1493, 2017.12.14.)

▢ 추진경과

❍ 2017.11.17.(금): 2018년 서울산업진흥기금 활용 신규펀드 조성 계획 수립

❍ 2017.11.17.(금): 2018년 서울산업진흥기금 출자사업 공고

❍ 2017.11.30.(금): 출자신청서 및 제안서 접수마감

❍ 2017.12.07.(목): 1차 서류(적격)심사

❍ 2017.12.14.(목)~12.15.(금): 2차 출자심사

2		1, 2차 심사결과

□ 1차 기초 적격심사 결과 : 심사대상 19개 운용사 모두 적격

❍ 기초서류를 기준으로 ‘적격/부적격’에 관한 판정(기준점수 60점 이상)

▢ 2차 출자심사 결과: 우선협상대상자 7개사 최종선정

❍ 2차 출자심사

- 창업초기, 녹색 분야 : 2017.12.14.(목) 13:00 ~ 18:00

- 4차산업, 콘텐츠 분야 : 2017.12.15.(금) 13:00 ~ 18:00

❍ 심사위원의 평가점수 및 종합의견에 따라 우선협상대상자 7개사를 최종선정

※ 종합평점 70점 이상인 경우 우선순위를 부여하며, 70점 미만인 경우 탈락 처리함

❍ 우선협상대상자 선정 결과(기준점수 70점 이상, 첨부1 참조)

구분		순번	운용사명	결성 조합명	종합평점	결성예정액 (억원)	SBA출자액 (억원)
정책목적펀드	4 차 산 업	1	포스코기술투자	포스코 4차산업 혁명펀드	82.0	200	10
		2	동문파트너스	동문SBA 재기일자리창출펀드	78.4	200	10
	녹색	3	뮤렉스파트너스	뮤렉스 마중물1호투자조합	81.8	200	10
	콘텐츠	4	레오파트너스 인베스트먼트	레오 소액투자전문펀드	83.8	151	5
	정책목적펀드 SBA출자액 : 35억원
창업펀드	창업초기	5	DSC인베스트먼트	DSC 드림제10호청년창업펀드	88.4	300	15
		6	퓨처플레이 (공동운용사 : KDB캐피탈)	테크넥스트 신기술투자조합1호	81.4	150	10
		7	인터밸류파트너스	인터밸류 초기기업 Follow-on 투자조합	80.6	200	10
	창업펀드 SBA출자액 : 35억원
총 합						1,401 1)	70 2)

1) KPI(조성규모 : 750억원) 대비 187% 확대조성 금액임 / 단, 결성예정액은 각 조합의 출자자 모집에 따라 일부 달라질 수 있음

2) SBA출자액은 전체 결성금액의 10%이내에서 선정평가 심사위원회의 의결에 따라 결정함

▢ 최종선정 기업 주요 심사의견

분야

운용사

주요 평가의견

4

차

산

업

포스코기술투자

- 4차산업 분야의 이해도가 높으며 펀드운용사의 신뢰성이 담보됨

- 조합결성의 구체성, 운용능력 등이 양호하며 안정적인 수익성이 기대됨

- 포스코(모회사)와의 연계 강점을 살릴 수 있는 제조혁신기술 부문 투자 가능함

동문파트너스

- LLC로서 신속한 의사결정(보통주 또는 CPS투자 가능)과 명확한 투자전략이 강점임

- 향후 투자예정인 기업포트폴리오가 주로 4차산업 분야에 해당함

- 청년의 아이디어, 마케팅 전략과 장년의 기술, 제조 경험이 결합되는 의미있는 컨셉의 펀드임

※ 심의의결서에 따라 4차산업분야로 선정함

녹색

뮤렉스파트너스

- 녹색성장분야에 대한 투자의지가 높아 정책목적의 투자를 달성하기에 적합함

- 상대적으로 젊은 심사역 위주의 적극적이고 선제적인 투자가 강점으로 판단됨

- 온라인VC시스템 구축, 합병을 통한 회수전략은 펀드운용상의 강점임

※ 심의의결서에 따라 녹색산업분야로 선정함

콘텐츠

레오파트너스

인베스트먼트

- 구성원들의 문화콘텐츠분야 투자경험이 많으며, 관련 이해도가 매우 높음

- 최근3년 투자조합 수익이 꾸준히 증가하고 있으며 타사대비 회수가능성이 높아보임

- 조합의 운용전략상 소액투자를 통해 적극적 리스크회피가 가능할 것으로 보임

창업초기

DSC인베스트먼트

- 창업초기기업 전문운용사로서 풍부한 초기기업 투자경험과 우수한 운용인력을 보유함

- 투자대상 초기기업의 발굴, 피투자기업의

- 조합결성 규모 및 운용사의 조합운용 규모가 상대적으로 우위에 있음

퓨처플레이

(공동운용사 : KDB캐피탈)

- 창업초기기업 보유 기술에 집중하는 발굴 전략과 다양한 관련 투자경험이 강점임

- 공학박사 출신들로 구성되어 있어 창업초기 기술회사의 value-up에 있어 강점을 지님

인터밸류파트너스

- 창업초기기업에 대주주(벤처기업 비아트론)의 노하우는 강점으로 판단됨

- 운용사의 인적구성 및 창업초기 발굴 전략이 우수함

심사위원 종합의견

□ 상기 분야별 최종선정 7개사(우선협상대상자)에 70억원 분산 출자함

· 4차산업 분야

구분	운용사명	SBA출자결정액
1	포스코기술투자	10억원
2	동문파트너스	10억원

· 녹색산업 분야

구분	운용사명	SBA출자결정액
1	뮤렉스파트너스	10억원

· 콘텐츠 분야

구분	운용사명	SBA출자결정액
1	레오파트너스인베스트먼트	5억원

· 창업초기 분야

구분	운용사명	SBA출자결정액
1	DSC인베스트먼트	15억원
2	퓨처플레이(공동운용사:KDB캐피탈)	10억원
3	인터밸류파트너스	10억원

3		향후 추진계획

▢ 향후 추진일정

※ 상기 일정은 사정에 따라 일부 변경될 수 있으며, 조합결성시한은 개별 조합의 시한에 따름

※ SBA 최종선정일로부터 6개월 이내 조합을 결성해야 하며, 부득이한 사유발생시 2개월이내에서 연장 가능함

(연장이후에도 결성을 마치지 못한 경우, 차년도 SBA출자사업에 참여할 수 없음(1회 한정))

일 정	내 용	비 고
2017.12.20.(수)	우선협상대상자 선정결과 통보 ※ 개별발표	추후 개별 운용사의 요청을 통해 LOC(출자확약서) 발급 예정
2018년 중	조합결성 총회 및 출자금 납입	각 조합 결성계획에 따라 진행 ※ 추가증액방식 허용

▢ 협상에 의한 계약체결

❍ 우선협상대상자와 협상 진행

❍ 우선순위에 따라 협상대상자와 협상을 하며, 협상이 성립된 때에는 다른 협상 적격자와 협상을 실시하지 않음

❍ 우선협상대상자와 협상이 성립되지 않으면 동일한 기준에 따라 차순위협상대상자와 협상 실시

▢ 주요 협상내용

운용사	SBA 출자조건	SBA 출자금액	결성예정액 (억원)	존속기간	관리보수
포스코기술투자	4차산업1)	10억원	200	8년	2.5%
동문파트너스		10억원	200	8년	2.5%
뮤렉스파트너스	녹색산업2)	10억원	200	8년	2.5%
레오파트너스인베스트먼트	콘텐츠3)	5억원	151	7년	2.0%
DSC인베스트먼트	창업초기4)	15억원	300	8년	2.5%
퓨처플레이 (공동운용사 : KDB캐피탈)		10억원	150	8년	3.0%
인터밸류파트너스		10억원	200	8년	2.4%

1) 4차산업 : 서울소재 4차산업 기술 관련 창업기업에 SBA출자금의 200% 이상 투자

2) 녹색산업 : 서울소재 서울형 7대 녹색산업 및 녹색기술 범위내 기업에 SBA출자금의 200% 이상 투자

3) 콘  텐  츠 : 서울소재 콘텐츠(애니메이션, 만화 · 웹툰, 게임, 캐릭터, MCN) 관련 기업 또는 프로젝트에 SBA출자금의 200% 이상 투자

4) 창업초기 : 서울소재 기업중 창업지원법상 창업자 중 업력이 3년 이내 등의 중소 · 벤처기업에 SBA출자금의 200% 이상 투자

※ 결성예정액, 존속기간 및 성과보수 등의 경우 협상에 따라 결정하며 일부 내용이 결성과정에서 변경될 수 있음

붙임 1. 신규펀드 운용사 선정평가 의결서 1부

2. 2차 출자심사 결과서류 각1부

3. 2018년 서울산업진흥기금 활용 신규펀드 조성 계획 1부

4. 2018년 서울산업진흥기금 활용 신규펀드 운용사 선정을 위한 1차 서류심사 계획 1부

5. 2018년 서울산업진흥기금 활용 신규펀드 운용사 선정을 위한 2차 출자심사 계획 1부.  끝.